上半年A股消費電子產業(yè)鏈業(yè)績顯著增長，AI技術成關鍵驅動力

進入今年上半年，隨著下游市場需求的顯著回暖以及人工智能（AI）等前沿技術的強勁驅動，A股消費電子產業(yè)鏈企業(yè)普遍迎來了業(yè)績的喜人增長，行業(yè)整體展現出蓬勃向上的發(fā)展態(tài)勢。

中關村物聯(lián)網產業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日報》專訪時指出，全球經濟正穩(wěn)步復蘇，消費者信心的大幅提升直接拉動了市場需求的快速回升。與此同時，技術創(chuàng)新與產品迭代的加速，特別是AI等新興技術的廣泛應用，為消費電子市場注入了前所未有的活力。此外，政府推出的以舊換新等消費刺激政策，以及企業(yè)積極調整經營策略、優(yōu)化供應鏈管理，共同推動了行業(yè)的全面回暖。

產業(yè)鏈上市公司業(yè)績亮眼

據東方財富Choice金融終端的最新數據，截至目前，A股消費電子板塊內94家公司的半年報已全部公布，其中實現盈利的企業(yè)高達73家，占比達到77.66%；更有57家公司實現了凈利潤的同比增長，顯示出行業(yè)整體的強勁復蘇勢頭。

國際數據公司（IDC）的最新預測進一步印證了這一趨勢，預計2024年全球智能手機出貨量將達到12.1億部，較2023年增長4%，并預計到2028年，這一數字將攀升至13.0億部。同時，以PC為代表的消費電子市場在經歷連續(xù)八個季度的下滑后，也迎來了回暖，實現了連續(xù)兩個季度的正增長。今年第二季度，全球PC出貨量達到6490萬臺，同比增長3%。

中國信息通信研究院兩化所智能科技部高級工程師梁林俊表示：“今年上半年，消費電子行業(yè)的主要運行指標較去年有了顯著改善，重點產品的產量穩(wěn)步提升，尤其是手機產品，成為了引領國內消費電子市場復蘇的重要力量?！?/span>

國內生產持續(xù)領跑，政策助力市場回暖

在國內市場，國家統(tǒng)計局的數據顯示，上半年我國繼續(xù)鞏固了作為全球最大消費電子產品生產國的地位。手機產量達到7.52億臺，同比增長9.7%，其中智能手機產量更是實現了11.8%的顯著增長，達到5.63億臺。微型計算機產量也實現了由負轉正，同比增長1%，達到1.57億臺。

艾文智略首席投資官曹轍指出：“一系列政策‘組合拳’為消費電子市場的回暖提供了強有力的支持，加速了市場的復蘇進程?！比ツ?月，工信部與財政部聯(lián)合發(fā)布的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》，針對提振傳統(tǒng)電子消費及培育新興增長點進行了全面部署。今年，隨著大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策的深入實施，電腦等家電產品的以舊換新得到了明確支持。

AI技術引領行業(yè)新機遇

多家公司在半年報中強調，AI新技術的應用為消費電子行業(yè)帶來了新一輪的發(fā)展機遇。例如，長盈精密指出，AI手機的銷量快速增長，為智能手機市場的復蘇注入了強勁動力。藍思科技也表示，受益于行業(yè)上行周期及AI浪潮的樂觀預期，公司智能手機與電腦類產品的營收實現了48.87%的大幅增長。

薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊認為：“隨著技術的不斷進步和消費者需求的日益增加，消費電子產品的更新?lián)Q代速度將進一步加快，為相關上市公司帶來更多市場機會。同時，AI技術的應用將顯著提升消費電子產品的附加值和競爭力，推動整個行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。”

在此背景下，多家產業(yè)鏈上市公司紛紛加大在AI領域的研發(fā)投入，緊跟行業(yè)周期，積極布局新技術。拓邦股份透露，公司已在AI領域開展了工業(yè)視覺檢測產品的預研，并具備無線充電相關技術積累。鵬鼎控股則表示，正針對AI終端產品的產能需求，加快推進相關項目的擴產工作。聞泰科技則圍繞“人工智能+”戰(zhàn)略，制定了清晰的AI Phone、AI PC技術路線圖，致力于將人工智能技術普及至手機、平板、筆電、IoT及汽車電子等多個領域。